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审计报告:上市公司的质量鉴定书

发布日期: 2013-12-03 | 来源:深(shen)圳(zhen)证券交易所

年报(bao)(bao)正文一(yi)开始的(de)"重要提示"部分,篇幅很短,二、三百字。其中(zhong)(zhong),会(hui)计师(shi)事务(wu)(wu)所(suo)对(dui)年报(bao)(bao)中(zhong)(zhong)财(cai)务(wu)(wu)报(bao)(bao)表的(de)审(shen)计报(bao)(bao)告类(lei)型,值(zhi)得重视,它相(xiang)当(dang)于会(hui)计师(shi)事务(wu)(wu)所(suo)对(dui)财(cai)务(wu)(wu)报(bao)(bao)表出具(ju)的(de)一(yi)份质量鉴(jian)定(ding)书。

四种不合格产品

上(shang)市(shi)公司在年(nian)报(bao)中披(pi)露(lu)的财务(wu)(wu)报(bao)表,由上(shang)市(shi)公司自己编(bian)制。其(qi)真实(shi)性、准(zhun)确性与完整性,还需要会计师事(shi)务(wu)(wu)所(suo)(suo)作为(wei)独立方进行审(shen)计。审(shen)计后(hou),事(shi)务(wu)(wu)所(suo)(suo)要出具审(shen)计报(bao)告(gao)。报(bao)告(gao)分为(wei)两大类:一种是标准(zhun)无保留意见(jian)审(shen)计报(bao)告(gao);另(ling)一种是非标准(zhun)意见(jian)审(shen)计报(bao)告(gao)(简称非标意见(jian))。前(qian)者表明,会计师认(ren)为(wei)财务(wu)(wu)报(bao)表质量(liang)合格。

非(fei)标准意见(jian)审(shen)计(ji)(ji)(ji)(ji)报(bao)告,表(biao)示会计(ji)(ji)(ji)(ji)师认(ren)为(wei)(wei)财务(wu)报(bao)表(biao)质量不合格。其分为(wei)(wei)四种(zhong)(zhong):1. 带强调(diao)事(shi)项段的(de)无保留意见(jian)审(shen)计(ji)(ji)(ji)(ji)报(bao)告。2. 保留意见(jian)的(de)审(shen)计(ji)(ji)(ji)(ji)报(bao)告。3. 否定(ding)意见(jian)的(de)审(shen)计(ji)(ji)(ji)(ji)报(bao)告。4. 无法表(biao)示意见(jian)的(de)审(shen)计(ji)(ji)(ji)(ji)报(bao)告。通俗讲,第(di)一(yi)种(zhong)(zhong)报(bao)告,意味(wei)着会计(ji)(ji)(ji)(ji)师认(ren)为(wei)(wei)报(bao)表(biao)存(cun)在(zai)瑕疵;第(di)二(er)种(zhong)(zhong),认(ren)为(wei)(wei)报(bao)表(biao)存(cun)在(zai)错误;第(di)三种(zhong)(zhong)、第(di)四种(zhong)(zhong),说明会计(ji)(ji)(ji)(ji)师认(ren)为(wei)(wei)报(bao)表(biao)问(wen)题严重。

有一(yi)(yi)点要(yao)注(zhu)意,特(te)别(bie)提示中只会(hui)(hui)列示审(shen)(shen)计(ji)(ji)(ji)报(bao)告(gao)的(de)类型,而(er)审(shen)(shen)计(ji)(ji)(ji)报(bao)告(gao)的(de)具(ju)体内容则出现在(zai)年报(bao)‘财务(wu)会(hui)(hui)计(ji)(ji)(ji)报(bao)告(gao)'的(de)开始部(bu)分。标准(zhun)意见审(shen)(shen)计(ji)(ji)(ji)报(bao)告(gao)的(de)内容几乎完全一(yi)(yi)致,不(bu)必(bi)看(kan)了。而(er)非标意见则会(hui)(hui)因为各公司不(bu)同(tong)的(de)情况,区别(bie)很大,注(zhu)册会(hui)(hui)计(ji)(ji)(ji)师会(hui)(hui)在(zai)其中明确阐述出具(ju)非标意见的(de)原(yuan)因。

如果会计师出具非标(biao)意(yi)见,对(dui)这样(yang)的公(gong)(gong)司(si),投资者(zhe)在选股时定(ding)要谨慎。特别是上述四(si)种(zhong)非标(biao)意(yi)见中的后三种(zhong),对(dui)这样(yang)的上市公(gong)(gong)司(si),更应慎之又慎。因(yin)为,不合(he)格的报(bao)表往往意(yi)味着上市公(gong)(gong)司(si)隐含着巨(ju)大风(feng)险(xian)。

事故多发地带

从过去(qu)几年的(de)情况看,非标意见在(zai)全部审(shen)计报告中(zhong)(zhong)的(de)比(bi)例(li),开始(shi)呈现下(xia)降趋势(shi)。四种非标意见中(zhong)(zhong),比(bi)较严重的(de)后三种,在(zai)全部审(shen)计报告中(zhong)(zhong)所占比(bi)例(li)一般(ban)保(bao)持在(zai)3%左右。

以往事实表明,非标意见一般集中于资产质(zhi)量差的(de)公(gong)(gong)司(si)(si)、微(wei)利公(gong)(gong)司(si)(si)、亏损(sun)公(gong)(gong)司(si)(si)。对这(zhei)些公(gong)(gong)司(si)(si)来说(shuo),它们面(mian)临着业绩评(ping)价的(de)巨大(da)压(ya)力。较(jiao)其它公(gong)(gong)司(si)(si)而言,更有粉饰报表进行财务造(zao)假的(de)动机。比如说(shuo),按(an)照(zhao)规定,连续(xu)三年亏损(sun)的(de)上(shang)市公(gong)(gong)司(si)(si)会被暂停上(shang)市,有些公(gong)(gong)司(si)(si)为(wei)避免暂停上(shang)市,就铤而走险,在财务报表上(shang)做(zuo)手脚(jiao)。这(zhei)样的(de)公(gong)(gong)司(si)(si)被出(chu)具非标意见的(de)概率(lv)就很大(da)。

非标(biao)意(yi)见的多发(fa)地带(dai),从一个侧面也说(shuo)明(ming)了,绩差公(gong)司(si)财(cai)务报(bao)表造假(jia)的可能性较之其它公(gong)司(si)要(yao)大,对此,投资者(zhe)务必心(xin)中有(you)数(shu)。

连锁后果不可小觑

上市公司年报被(bei)出(chu)具非标意见,还(hai)会出(chu)现一系列连锁后果。

第一,再(zai)融(rong)资可(ke)能(neng)受阻。按照《上(shang)市公司(si)证券(quan)发行(xing)管理办(ban)法》的规(gui)定(ding),如果上(shang)市公司(si)最近(jin)三年(nian)及最近(jin)一期的财务报表,被注册会(hui)计师出(chu)具保留意(yi)见(jian)、否定(ding)意(yi)见(jian)或无法表示(shi)意(yi)见(jian)的审计报告,就会(hui)失去公开增发、配股(gu)、发行(xing)可(ke)转换债券(quan)的资格。

由此可见(jian),一旦上(shang)市公(gong)(gong)司(si)财务报表被出具(ju)非标意见(jian),其再融(rong)资(zi)(zi)(定向(xiang)增发(fa)除外(wai))的(de)能(neng)力至(zhi)少三年内将不复存在。这(zhei)对上(shang)市公(gong)(gong)司(si)健康、快速发(fa)展肯定要(yao)造(zao)成(cheng)较大的(de)影响,对此,投资(zi)(zi)者要(yao)有充分(fen)估计。

第(di)二,成(cheng)(cheng)份股(gu)(gu)剔除。在沪深(shen)交(jiao)易所推出的一系列(lie)指(zhi)(zhi)数(shu)(shu)里(li),其指(zhi)(zhi)数(shu)(shu)成(cheng)(cheng)份股(gu)(gu)的选择标准中,不少就(jiu)将(jiang)上市公司财务报表未被出具非(fei)标意见审计报告作为(wei)前提(ti)条件(jian),比较典型的如(ru)上证治理指(zhi)(zhi)数(shu)(shu)即是如(ru)此。

由于一些投资基(ji)金将选股范围与指数(shu)成份(fen)(fen)股挂(gua)钩(gou),因此(ci),一旦上(shang)市公(gong)司从成份(fen)(fen)股中剔除,必(bi)将导致机构投资者(zhe)大规模(mo)抛售股票,从而造成股价(jia)大跌。对此(ci),投资者(zhe)也要保持清醒认识。

更换会计师事务所

投资者在阅读年报(bao)(bao)时(shi),要注意(yi)上市公司是否更换(huan)了出具审计(ji)报(bao)(bao)告的会计(ji)师事(shi)务所。年报(bao)(bao)‘重大事(shi)项(xiang)'部分,对此有详细说明。

其原(yuan)因在(zai)于(yu),如果事务(wu)所要出具非标意见的审(shen)计报(bao)告,而上市公司对此无(wu)法接受,当这种矛(mao)盾极(ji)端激化无(wu)法调和时,上市公司就有(you)可(ke)能采取更换会计师事务(wu)所的方式(shi),以得(de)到其希望得(de)到的审(shen)计报(bao)告。

因此,上市公(gong)司(si)(si)更换会计师事务所(suo),特别是更换理由(you)不充(chong)分之时,投资者需要(yao)高度警惕。现实中(zhong)的案例说明,进行财(cai)务造假的上市公(gong)司(si)(si)中(zhong),很多公(gong)司(si)(si)出现过(guo)更换会计师事务所(suo)的"犯罪(zui)前(qian)戏"行为。

按(an)照规定,上市公(gong)(gong)司解聘会计(ji)师(shi)事(shi)务(wu)(wu)所(suo)或者会计(ji)师(shi)事(shi)务(wu)(wu)所(suo)辞(ci)聘,上市公(gong)(gong)司与会计(ji)师(shi)事(shi)务(wu)(wu)所(suo)均应报(bao)告中国证监会和(he)交易所(suo)且公(gong)(gong)开披露(lu)(lu)原因,并对所(suo)披露(lu)(lu)信息的真实性(xing)负责。被(bei)解聘的会计(ji)师(shi)事(shi)务(wu)(wu)所(suo)对被(bei)解聘的理由如有异(yi)议,有权向上市公(gong)(gong)司股东(dong)大会申诉,同时可以要求公(gong)(gong)司披露(lu)(lu),公(gong)(gong)司也有义务(wu)(wu)对此披露(lu)(lu)。